Fonds à formule
Un fonds à formule est un fonds d'investissement dont la performance est liée à une formule mathématique prédéfinie, généralement indexée sur la performance d'un panier d'actions ou d'un indice boursier sur une période donnée.
Il propose souvent une garantie partielle ou totale du capital à l'échéance (par exemple : 100% du capital garanti + 80% de la hausse du CAC 40 sur 5 ans). La formule peut prévoir un plafonnement des gains (caps) ou une participation amortie.
Ces fonds sont accessibles via des contrats d'assurance vie. Ils sont adaptés aux investisseurs qui souhaitent une exposition aux marchés avec une protection du capital.
L'astuce du professionnel
Lisez toujours les petites lignes de la formule. La garantie du capital n'est acquise qu'à l'échéance (souvent 5 à 8 ans). Si vous sortez avant, vous pouvez perdre de l'argent. Et attention au « mémoire » de la garantie : certains fonds ne garantissent que le capital initial, d'autres garantissent le capital majoré des plus-values acquises. Un gestionnaire vous dirait : comparez toujours le rendement attendu du fonds à formule avec un simple mix 50% fonds euros / 50% ETF monde sur la même durée.