Fonds d'investissement
Un fonds d'investissement est un véhicule qui collecte l'épargne de plusieurs investisseurs pour l'investir dans un portefeuille d'actifs selon une stratégie définie. Il peut s'agir d'OPCVM réglementés ou de fonds non cotés (FIA — Fonds d'Investissement Alternatifs).
Les fonds d'investissement offrent une diversification que peu d'investisseurs particuliers pourraient obtenir seuls. En mutualisant les capitaux, ils accèdent à des marchés et des actifs normalement réservés aux investisseurs institutionnels.
On distingue les fonds actions, obligations, diversifiés, immobiliers, private equity, et les fonds thématiques (technologie, santé, énergie, etc.).
L'astuce du professionnel
L'erreur classique : choisir un fonds uniquement sur sa performance récente. Un gestionnaire de patrimoine vous dirait de regarder le ratio de Sharpe (rendement ajusté au risque) plutôt que le rendement brut. Un fonds qui gagne 8% avec peu de volatilité est souvent plus intéressant qu'un fonds qui gagne 12% en prenant des risques démesurés. Et n'oubliez pas : past performance is not indicative of future results.