Livret A, LDDS, PEL : votre épargne réglementée fait-elle encore le poids ?
Avec la baisse des taux en février 2026, les placements réglementés perdent de leur attractivité. Faut-il les conserver, les optimiser ou chercher des alternatives ?
La baisse de février 2026
Le 1er février 2026, les taux des livrets réglementés ont baissé. Le Livret A et le LDDS passent à 1,5 % net, le LEP à 2,5 % net. Des niveaux en recul par rapport aux 2,4 % observés début 2025, conséquence de la baisse de l'inflation et de la politique de la Banque de France.
Le ministre de l'Économie a toutefois accordé un « coup de pouce » en retenant un taux de 1,5 %, supérieur au 1,4 % calculé par la Banque de France. Un geste politique pour préserver le pouvoir d'achat des épargnants.
Livret A : le placement des Français
Le Livret A reste le placement le plus détenu en France, avec environ 55 millions de comptes. Son plafond est de 22 950 €. À 1,5 % net, il rapporte environ 344 € par an au plafond. C'est peu, mais c'est sans risque et sans impôt.
Son rôle principal : l'épargne de précaution. Il est idéal pour constituer une réserve de 3 à 6 mois de dépenses, accessible à tout moment.
LDDS : le complément discret
Le LDDS fonctionne sur le même principe que le Livret A, avec un plafond de 12 000 € et le même taux de 1,5 %. Il est souvent ouvert en complément du Livret A pour doubler la capacité d'épargne réglementée.
En cumulant Livret A et LDDS au plafond (34 950 € au total), on obtient environ 524 € d'intérêts nets par an.
LEP : le meilleur taux… sous conditions
Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) offre 2,5 % net, le meilleur taux des livrets réglementés. Mais il est réservé aux personnes dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un certain plafond (variable selon la composition du foyer). Son plafond est de 10 000 €.
Si vous y avez droit, c'est un placement évident à prioriser.
PEL : que vaut-il en 2026 ?
Le Plan Épargne Logement a évolué au 1er janvier 2026. Les PEL ouverts avant 2024 conservent leur taux historique (1 % pour les plus récents, jusqu'à 2,2 % pour les plus anciens). Les nouveaux PEL offrent des conditions moins attractives.
Le PEL reste utile pour préparer un projet immobilier, mais son intérêt purement financier est limité par rapport à d'autres enveloppes.
Faut-il chercher ailleurs ?
À 1,5 % net, les livrets réglementés ne battent pas l'inflation sur le long terme. Ils restent indispensables pour l'épargne de précaution, mais ne constituent pas une stratégie d'investissement.
Pour les sommes au-delà de 6 mois de dépenses, envisagez :
- L'assurance-vie (fonds en euros à ~2,5-4 % selon le contrat)
- Les SCPI (4,5-6 % de rendement, avec risque)
- Les ETF et OPC en compte-titres ou PEA pour le long terme